Investimentos globais em infraestrutura de inteligência artificial podem chegar a 6,5 trilhões de dólares até 2030

Investimentos globais em infraestrutura de inteligência artificial devem atingir entre US$ 5 trilhões e US$ 6,5 trilhões até 2030. O objetivo é triplicar a capacidade instalada mundial para cerca de 150 gigawatts. Para 2026, a soma dos aportes de Microsoft, Google, Amazon, Meta e Oracle deve superar US$ 780 bilhões, valor quase cinco vezes maior do que o investido nos três anos anteriores.

A escala dos projetos também apresenta salto quantitativo: enquanto em 2025 a média de um data center era de 0,6 gigawatts, a projeção para 2030 é de complexos de até 9 gigawatts, com custos individuais de aproximadamente US$ 200 bilhões por instalação.

Barreiras políticas e impacto financeiro imediato

O avanço físico da IA enfrenta resistência crescente. No primeiro trimestre deste ano, US$ 130 bilhões foram investidos ou congelados devido a barreiras políticas, oposição de moradores e descontentamento social. Esse montante aproxima-se dos US$ 156 bilhões em obras interrompidas durante todo o ano de 2025. Segundo a consultoria Bain & Company, a pressão popular resultou na interrupção de 75 projetos de data centers apenas no início deste ano.

Nos Estados Unidos, o cenário político foi influenciado pelas eleições intermediárias, que deram controle da Câmara dos Representantes, do Senado e de governos estaduais aos democratas. Nova York já aprovou a suspensão de construções de grande porte, e outros 14 estados tramitam leis restritivas.

Casos específicos ilustram a tensão:

• Pensilvânia (Lancaster): a CoreWeave precisou aceitar contratos rigorosos sobre emissões, ruído e consumo de água.
• Tennessee (Memphis): a Colossus, da SpaceXAI, enfrenta litígios por usar turbinas a gás sem licenças de emissão.
• Europa: Irlanda, Dinamarca e Países Baixos implementaram moratórias e bloquearam novas conexões elétricas.

Gargalos estruturais e escassez de insumos

Além da resistência social, a indústria lida com limitações técnicas e humanas. A instalação de um novo data center nos mercados ocidentais agora leva de quatro a cinco anos, prazo estendido pela sobrecarga da rede elétrica e a falta de transformadores de alta potência. A construção de uma unidade de um gigawatt demanda entre um e quatro anos, a depender do terreno e da necessidade de subestações.

Há também um déficit crítico de mão de obra especializada, especialmente de operadores mecânicos, eletricistas de alta tensão e especialistas em climatização líquida. No campo dos componentes, a baixa produção de silício e de memórias (óptica e de alto desempenho) força empresas sem contratos de longo prazo a pagar prêmios elevados. Esse cenário beneficiou a SK Hynix e a Micron, que registraram margens brutas entre 75% e 85% nos dois trimestres anteriores à crise.

O paradoxo da rentabilidade da IA

A demanda energética saltará de 388 terawatts-hora em 2023 para 1.228 terawatts-hora em 2030. Simultaneamente, o envio de processadores (GPUs e ASICs) deve subir de 3,9 milhões para 38,6 milhões de unidades anuais. Para 2031, a manutenção de processadores e novas construções custará US$ 1,5 trilhão por ano.

Entretanto, existe um descompasso entre o custo da infraestrutura e a receita gerada:

• Necessidade financeira: Para que o investimento anual de US$ 1,5 trilhão seja sustentável (considerando 25% de investimento sobre a receita), o mercado de IA precisaria gerar US$ 6 trilhões em 2031.
• Receita projetada: Assinaturas e publicidade em chatbots devem render entre US$ 200 bilhões e US$ 400 bilhões, enquanto a produtividade empresarial somaria de US$ 1 trilhão a US$ 1,4 trilhão.

Esse déficit de US$ 4,2 trilhões obriga a indústria a buscar novos mercados para evitar perdas, como a robótica e IA física em fábricas (US$ 900 bilhões), logística e veículos autônomos (US$ 400 bilhões) e a aceleração de descobertas científicas. A expansão atual baseia-se na premissa de que a tecnologia adicionará 1% ao crescimento anual do PIB global.